Gli hedge fund possono essere gestiti da un singolo individuo, mentre il private equity coinvolge generalmente i team.
Mentre gli hedge fund e le società di private equity sono raggruppati sotto l'ombrello di investimento alternativo, ci sono differenze fondamentali nel modo in cui operano. Gli hedge fund utilizzano strategie di investimento - spesso per guadagnare un profitto veloce - attraverso le classi di attivi. Le società di private equity sono deal-maker. Investono capitali nelle imprese del settore privato. Il capitale di private equity viene anche utilizzato per portare le società che un tempo commerciavano nel mercato azionario pubblico nel dominio privato, dove le imprese subiscono un minor controllo da parte degli investitori pubblici.
Strategia
Gli hedge fund sono gestiti da operatori di mercato. Questi professionisti degli investimenti si muovono dentro e fuori dai titoli finanziari alla ricerca dei migliori profitti possibili. I gestori di hedge fund assumono rischi elevati nei mercati finanziari per generare profitti elevati. Le società di private equity investono in imprese acquistandole a titolo definitivo o acquisendo attività selezionate. Spesso, le imprese in cui investono le società di private equity sono turbate e gli investitori cercano di migliorare le prestazioni utilizzando le proprie competenze. Alla fine, le società di private equity cercano una strategia di uscita attraverso la quale vendono investimenti a società strategiche o perseguono un'offerta pubblica iniziale.
Commissioni
Prima della crisi finanziaria del 2008, sia le società di private equity che gli hedge fund usavano strutture tariffarie simili - addebitare agli investitori il 2% delle attività gestite e il 20% delle prestazioni. Entrambi i gruppi di gestione patrimoniale erano disposti a scendere a compromessi in seguito alla recessione quando la performance degli investimenti ha sofferto. Le società di private equity hanno iniziato a dirigere in media l'83% delle commissioni che hanno guadagnato dalle società di portafoglio agli investitori, il 13% in più rispetto ai giorni precedenti la crisi, secondo un articolo del 2011 sul sito "The Economist". Nel 2008, al culmine della crisi finanziaria, alcuni hedge fund hanno abbassato le commissioni dell'1% e del 5% rispettivamente per la gestione e le prestazioni, secondo un articolo del 2008 sul sito Web di Bloomberg.
Liquidità
La liquidità rappresenta una risorsa capacità del gestore di accedere al contante. Mentre i fondi di private equity e gli hedge fund sono entrambi considerati meno liquidi dei tradizionali veicoli di investimento, i fondi di private equity sono il meno liquido dei due, secondo i risultati del Consiglio consultivo sui piani di previdenza e pensionamento citati sul sito web del Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti. nel 2011. Inoltre, il valore attuale delle attività è più difficile da valutare in un portafoglio di private equity rispetto a un hedge fund a causa della natura delle attività detenute da fondi di private equity.
Rendimenti
In cambio di commissioni più alte rispetto ai tassi che i gestori patrimoniali tradizionali fanno pagare, i gestori patrimoniali alternativi dovrebbero produrre rendimenti che superino quelli consegnati altrove. Tuttavia, nei primi 11 mesi del 2012, i rendimenti medi degli hedge fund di poco meno del 5% sono imputati al confronto con il 12% degli indici di mercato più ampi, secondo un articolo del 2012 sul sito web di Reuters. Nel primo trimestre del 2012, i rendimenti dei private equity hanno sottoperformato in modo simile i mercati più ampi, generando profitti di poco più del 5 percento rispetto a quasi il 13 percento dei rendimenti prodotti dall'S & P; Indice di 500, basato sui dati forniti dal consulente per gli investimenti Cambridge Associates citato in un articolo del 2012 sul sito web di Pensions and Investments.
