Se hai bisogno di un po 'di miglioramento per rendere la tua casa dei sogni una realtà, un prestito rimodellante può portarti dove vuoi essere. Per ottenere un prestito di ristrutturazione, svilupperai un budget e piani per la ristrutturazione. Il creditore ti darà una linea di credito da utilizzare mentre procedi con il processo di ristrutturazione. Una volta completati i lavori di ristrutturazione, il prestito verrà convertito in un mutuo tradizionale.
Disegna periodo
Quando si applica per la prima volta un prestito di ristrutturazione, si invia un preventivo, piani e specifiche al mutuante. Si sviluppa anche un programma di sorteggio. Questo programma indica al prestatore approssimativamente quanto spesso e quanto si trarrà dalla linea. A differenza delle linee di credito azionarie domestiche, attinge a un prestito di ristrutturazione non orientato alla rotazione. Ciò significa che anche se paghi il capitale prima della conversione del prestito, non avrai di nuovo quei fondi disponibili. Quando hai bisogno di fare un sorteggio, si inviano fatture e un rapporto di ispezione al creditore per mostrare i progressi fatti. Se è soddisfatto del fatto che il progetto è in linea, il prestatore farà avanzare il denaro per il programma di pesca.
Tasso di interesse
Durante il periodo di sorteggio, il prestito avrà un tasso variabile basato su un indice più un margine. L'indice è il tasso base, in genere Prime come pubblicato sul Wall Street Journal. Il margine è la percentuale sopra o sotto il tasso base. Se il tuo prestito ha un prezzo di Prime più 1% con Prime pari a 3.25 per cento, il tasso netto è 4.25 percentuale. Il termine tasso variabile indica che il tasso cambia insieme all'indice. Ciò significa che se il tuo tasso è Primo più 1% e il primo scende al 3%, la tua nuova tariffa netta è 4%. Il tasso ha effetto lo stesso giorno in cui la tariffa base cambia e rimane lì fino a quando non cambia di nuovo.
Termine
Il periodo di prelievo si basa sul tempo stimato per il completamento al momento della stesura del budget. I periodi tipici di ritiro del prestito di rimodellamento sono da 6 a 12 mesi. Spesso, il creditore inserisce una clausola di estensione automatica nella cambiale per tenere conto di ritardi imprevisti. Queste estensioni automatiche sono in genere tra 3 e 6 mesi. Il periodo di prelievo è terminato prima del completamento del progetto o della data di scadenza, come indicato nella nota.
Periodo permanente
Al termine del periodo di tiraggio, il prestito verrà convertito in finanziamento permanente. I fondi che sono stati avanzati per il rimodellamento diventeranno essenzialmente un mutuo ammortizzato convenzionale. Durante il periodo di sorteggio, pagherai interessi solo mensilmente sui fondi che hai avanzato. Quando il prestito si trasforma in permanente, pagherete rate uguali di capitale e interessi sufficienti a rimborsare il prestito nel periodo concordato. La tua tariffa cambierà da variabile a fissa una volta che il prestito sarà convertito in finanziamento permanente.
