Il tuo consulente per gli investimenti è pagato dalle commissioni.
Quando il tuo consulente per gli investimenti inizia a parlare di fondi di fondi comuni e commissioni di vendita dilazionate, il gergo può essere sconvolgente. Ma aspetta lì - questa è roba importante. Le azioni a carico frontale ti colpiscono con una commissione o una commissione di vendita in anticipo. Con le azioni caricate a posteriori, l'intero importo del tuo investimento va a lavoro, ma puoi pagare una commissione di rimborso se vendi azioni troppo velocemente. A prima vista, il carico di back-end sembra l'offerta migliore, ma potrebbe essere molto meglio pagare il carico in anticipo.
Termini e funzione
Una società di fondi comuni di investimento si riferirà alle azioni a carico frontale come azioni di "classe A". Con queste azioni, viene aggiunta una percentuale delle spese di vendita nel prezzo che si paga per loro. Ad esempio, se il valore patrimoniale netto delle azioni A di un fondo è $ 9.50 e il fondo ha un carico percentuale 5, al momento dell'investimento pagherai $ 10 per azione. A quel punto, le azioni acquistate valgono $ 9.50 NAV.
Le azioni di classe B di tipo back-loaded sono acquistate al NAV. Se si svuota le azioni B dopo l'investimento, una "commissione di vendita differita contingente" verrà sottratta dai proventi della vendita. Il CDSC è una percentuale in calo come 5, 4, 3, 2 e 1 per cento se si vendono azioni negli anni da uno a cinque dopo l'investimento. Il NAV delle azioni A e B di un fondo può essere leggermente diverso.
Spese annuali inferiori
Le spese annuali totali delle azioni di classe A di un fondo saranno inferiori a quelle delle azioni B. Nella ripartizione delle spese del fondo, disponibile nel suo prospetto o nella sua pagina web, vedrai una cosa chiamata tariffa 12b-1, che copre le spese di marketing. Per coprire il costo delle commissioni degli intermediari, la commissione per le azioni B sarà in genere da 0.6 a 0.75 per cento superiore rispetto alle azioni A. Ciò significa che su base NAV, le azioni di classe B subiranno performance inferiori alle quote di 0.75 ogni anno possedute dal fondo. Con le azioni A, le commissioni broker escono dalla percentuale di carico iniziale.
Investire di più, risparmiare denaro
Mentre la commissione di vendita massima sulle azioni di classe A può essere 5.5 o 5.75 per cento, se si investono importi maggiori, si passa ai cosiddetti livelli di "punti di interruzione", con percentuali di commissioni di vendita inferiori. I carichi di breakpoint inferiori di solito iniziano quando hai $ 50,000 investiti nel fondo, con percentuali ancora più basse a $ 100,000; $ 250,000; $ 500,000; e $ 1 milioni. Ad esempio, se sborsate $ 250,000, la commissione di vendita potrebbe essere pari al 2.5 per cento anziché al 5.5 per cento. Riceverai la percentuale più bassa sull'intero importo dell'investimento, risparmiando migliaia di dollari in commissioni di caricamento.
Considerazioni
Le azioni di Classe B si convertono infine nelle azioni di classe A a scapito inferiore. Il prospetto indicherà quando ciò accadrà, ma da sei a otto anni dopo la data di acquisto è tipica. Di conseguenza, il rendimento dell'investimento in azioni A al massimo carico e azioni B sarà molto vicino al momento in cui le azioni B passeranno al modello di spesa inferiore.
Se ti affidi abbastanza per qualificarti per un punto di interruzione, le azioni A caricate in vista sono migliori rispetto al rendimento delle azioni B, recuperando il carico anteriore e superando al massimo le azioni caricate a posteriori in un paio d'anni. La percentuale di breakpoint inferiore è buona per tutti gli investimenti aggiuntivi effettuati e per eventuali acquisti di altri fondi dalla stessa famiglia di fondi. I vantaggi dei punti di rottura delle azioni A possono essere più diffusi rispetto al solo investimento iniziale.
