Caratteristiche Di Un Portafoglio Efficiente

La diversificazione è un segno di un portafoglio efficiente.

Un portafoglio efficiente è ben diversificato e compensa adeguatamente i rischi. Quando si tratta di mettere insieme un portafoglio di investimenti efficiente, ridurre la volatilità è il nome del gioco. Gli esperti consigliano di diversificare il portafoglio includendo titoli di diversi settori.

Diversificazione

Le opinioni variano in base al numero di azioni necessarie per creare un portafoglio diversificato. Qualunque sia il numero che scegli, il tuo portafoglio dovrebbe contenere un ampio spettro di titoli di diversi settori. Accoppiare uno stock tecnologico ad alta quota con uno stock di società di servizi pubblici è un esempio di diversificazione. L'idea alla base della diversificazione è che quando uno stock è in calo, gli altri stock nel portafoglio riprendono il gioco. Dovrai fare i compiti quando si tratta della selezione di titoli. Ciò significa ricercare le prime tre o quattro società in ogni settore, leggere i report finanziari e degli analisti per comprendere le prospettive finanziarie per ciascuna azienda e scegliere la migliore azienda da aggiungere al tuo portafoglio.

Beta

Beta è una misura di rischio. In sostanza, beta tiene traccia delle prestazioni di un titolo rispetto al mercato azionario. Un beta di 1 significa che uno stock è rischioso quanto il mercato (cioè, detiene un rischio medio). Quindi se il rendimento atteso sul mercato è del 12 percento, uno stock con una beta di 1 dovrebbe produrre lo stesso rendimento. Uno stock con una beta di 2 è due volte più rischioso del mercato. Se il mercato ha un rendimento atteso del 10 percento, un titolo con una beta di 2 ha un rendimento atteso del 20 percento. Sul lato negativo, lo stock potrebbe diminuire del 20% o più. In altre parole, uno stock con beta elevato è molto volatile. Non si desidera includere azioni beta ad alto beta nel proprio portafoglio, a meno che non contengano anche scorte con controbilanciamento di beta. Puoi trovare la versione beta di un titolo visitando un sito Web finanziario come Yahoo! Finanza o Morningstar.

Resi

Gli investitori si preoccupano dei rendimenti; vale a dire, se gli investimenti azionari produrranno rendimenti attesi. Un portafoglio efficiente non è solo uno che è adeguatamente diversificato, ma produce anche i rendimenti attesi entro una varianza accettabile. Per calcolare i rendimenti attesi, si assegna una distribuzione ponderata dei possibili rendimenti e si sommano i risultati. Ad esempio, se si assegna una probabilità del 50 percento di un titolo che produce un rendimento del 15 percento, una possibilità del 30 percento di restituire il 10 percento e una possibilità del 20 percento di restituire il 5 percento, il rendimento atteso per lo stock è dell'11,5 percento. > Risarcimento per rischio

Non si vuole pesare pesantemente il proprio portafoglio con titoli estremamente volatili. Negli anni buoni, il vostro portafoglio produrrà rendimenti al di sopra del mercato ma, in tempi di magra, produrrà risultati molto scarsi. Non c'è niente di sbagliato nell'assumere dei rischi quando si investe, ma dovresti essere adeguatamente risarcito per questo. Pertanto, un'altra caratteristica di un portafoglio efficiente è che ti compensa per il livello di rischio assunto quando aggiungi uno stock. Pertanto, quando aggiungi un titolo beta ad alto rendimento nel tuo portafoglio, è con l'idea di incrementare il rendimento complessivo del portafoglio, riducendo allo stesso tempo la potenziale volatilità inerente allo stock con altri titoli del portafoglio.