Un'alta deviazione al ribasso rappresenta un rischio maggiore di cattivi rendimenti.
Quando si considera un investimento, si potrebbe avere un rendimento percentuale minimo in mente che si desidera per guadagnare ogni mese o anno. Il calcolo della deviazione al ribasso può aiutare a identificare e evitare investimenti che non sono in grado di soddisfare tali aspettative. Questa misura di rischio, espressa in percentuale, rivela la misura in cui i rendimenti storici di un investimento erano inferiori al rendimento minimo accettabile, o MAR. Una percentuale più bassa suggerisce meno rischi di perdere denaro. Un investimento con una forte deviazione al ribasso ha l'abitudine di estrapolare rendimenti mediocri e potrebbe intaccare il tuo portafoglio.
Sostituire le informazioni di un investimento per ciascuno degli ultimi sei mesi nella formula (E - B + D) / B , in cui B ed E rappresentano il prezzo all'inizio e alla fine di ogni mese e D rappresenta i dividendi o gli interessi pagati durante il mese. Ad esempio, se il prezzo di un titolo era di $ 10 e $ 11 all'inizio e alla fine del mese scorso, rispettivamente, e non ha pagato dividendi, la formula del mese scorso è ($ 11 - $ 10) / $ 10.
Calcola ciascuna formula per determinare l'investimento rendimenti mensili per ciascuno degli ultimi sei mesi. In questo esempio, sottrarre $ 10 da $ 11 e dividere per $ 10 per ottenere 0,1 o un rendimento del 10 percento il mese scorso. Supponiamo che gli altri ritorni mensili in formato decimale siano -0,02, 0,03, 0,05, 0,02 e -0,04.
Identifica i rendimenti mensili inferiori al MAR, che è il rendimento mensile minimo richiesto per possedere l'investimento. In questo esempio, supponiamo di aver bisogno di un 1 percento, o 0,01, mensile MAR. I rendimenti mensili del magazzino di -0.02 e -0.04 erano inferiori al tuo MAR.
Sottrarre ogni ritorno identificato nel passaggio 3 dal MAR. Piazza ogni risultato. In questo esempio, sottrai -0.02 da 0.01 per ottenere 0.03. Piazza 0,03 per ottenere 0,0009. Sottrai e piazza l'altro risultato per ottenere 0,0025.
Aggiungi ogni risultato quadrato. Dividi questo risultato per il numero di ritorni che hai calcolato nel passaggio 2. In questo esempio aggiungi 0,0009 a 0,0025 per ottenere 0,0034. Dividi 0,0034 per 6 per ottenere 0,000567.
Calcola la radice quadrata del risultato. Moltiplicare tale risultato per 100 per calcolare la deviazione al ribasso dell'investimento in percentuale. Concludendo l'esempio, calcola la radice quadrata di 0,000567 per ottenere 0,0238. Moltiplicare 0,0238 per 100 per ottenere una deviazione al ribasso del 2,38%. Questo investimento ha una tendenza inferiore a generare rendimenti inferiori all'1% MAR rispetto a un investimento con, ad esempio, una deviazione al ribasso del 9%.
Suggerimenti
- È possibile calcolare la deviazione dal lato del margine utilizzando qualsiasi rendimento periodico, ad esempio trimestrale o annuale restituisce e può utilizzare più di sei periodi nel calcolo. Più periodi usi, più accurato sarà il tuo risultato.
- Confronta la deviazione al ribasso di un investimento con quella di altri investimenti per confrontare il loro rischio. Assicurarsi che ogni deviazione al ribasso sia stata calcolata utilizzando lo stesso tipo di rendimenti periodici.
Avviso
- La deviazione al ribasso dell'investimento si basa sui suoi rendimenti storici e non garantisce che si realizzerà in un modo particolare in futuro.
