Le azioni generalmente seguono la direzione degli indicatori principali.
Anche se non esiste una sfera di cristallo del mercato azionario, c'è un modo per dare un'occhiata a ciò che il mercato azionario probabilmente farà in futuro. Gli indicatori principali si muovono prima che il mercato azionario faccia, dando a te come investitore una finestra di opportunità per agire. Gli indicatori anticipatori possono indicare quando è probabile che i principali indici del mercato azionario possano diminuire o inaugurare un periodo di prosperità.
Obbligazioni
Il più delle volte, le obbligazioni e le azioni si muovono insieme, con l'aumento dei prezzi delle obbligazioni, così come le azioni. Quando i prezzi delle obbligazioni divergono con un indice del mercato azionario, questo è un segnale di avvertimento che l'attuale tendenza delle azioni è prossima alla fine. Il calo dei prezzi delle obbligazioni fa abbassare gli indici azionari perché sono indice di un aumento dei tassi di interesse. D'altra parte, l'aumento dei prezzi delle obbligazioni segnala che anche le azioni dovrebbero aumentare. Questa relazione esiste quando è presente l'inflazione. Quando non c'è inflazione, nota come ambiente deflazionistico, le obbligazioni e le azioni si muovono tipicamente in direzioni opposte. Un cambiamento nella direzione dei prezzi delle obbligazioni può ancora essere utilizzato per prevedere cambiamenti direzionali nel mercato azionario.
Permessi di costruzione
Il numero di permessi di costruzione rilasciato ogni mese dal Census Bureau degli Stati Uniti è un indicatore principale. Quando il numero di permessi di costruzione sta aumentando, l'economia sta trasportando camion e le scorte probabilmente insieme ad essa. Se il numero inizia a declinare, tuttavia, è un segnale precoce che l'economia sta rallentando e le scorte dovrebbero presto scendere, o potrebbero aver già iniziato la discesa.
Performance del settore
All'aumentare e al ribasso del mercato azionario, alcuni settori hanno prestazioni migliori rispetto ad altri a picchi e fondi. Questi settori, che rappresentano azioni in linee di business simili, aiutano a isolare quando è probabile che il mercato azionario cambi direzione. I titoli "beni voluttuari" - le aziende che vendono cose di cui non abbiamo bisogno, ma che vogliono - sono di solito i primi titoli che iniziano ad avere un buon rendimento sul fondo del mercato. Di solito le azioni tecnologiche seguono poco dopo, indicando che gli indici del mercato azionario sono in rialzo e sono in aumento. Quando gli stock di materiale ed energia stanno andando molto bene, un picco nel mercato azionario è probabilmente vicino.
Oscillatori
Un oscillatore è uno strumento di analisi, aggiunto a un grafico dei prezzi, che conferma la direzione del prezzo o avvisa di un'inversione. Oscillatori comuni sono il Relative Strength Index (RSI) e Stochastic. Usando una formula matematica, gli oscillatori convertono i movimenti di prezzo in un valore fluttuante tra due estremi, solitamente zero e 100. I segnali di avvertimento si verificano quando il prezzo di un'azione o indice è in aumento, ma l'oscillatore non lo è. Questo è chiamato divergenza negativa. La divergenza negativa indica che l'andamento dei prezzi si sta indebolendo e che è probabile che il titolo scenda al ribasso. Un oscillatore in aumento e la caduta dei prezzi - divergenza positiva - segnala che il prezzo delle azioni si stabilizzerà e si muoverà presto più in alto.
Pro e contro
Se si dà un titolo o un indice di almeno un paio di mesi a un anno per reagire, i principali segnali degli indicatori sono abbastanza precisi. Il problema è che non sai esattamente quanto tempo ci vorrà perché un'azione o un indice reagiscano. L'intervallo di tempo tra il momento in cui appare il segnale indicatore principale e quando lo stock o l'indice segue, potrebbe essere ovunque da un mese a un anno o più. Gli indicatori guida possono anche cambiare direzione in qualsiasi momento, dandoti più segnali e lasciandoti non sapere di quale segnale fidarti.
