Un buyout di fusione su uno dei tuoi titoli spesso produce un profitto rapido e consistente.
Se possiedi uno stock che fa festa una fusione, si dovrebbe essere un investitore molto felice se si dispone di magazzino nella società acquisita. Se la fusione viene pagata con contanti o azioni, nella maggior parte dei casi finirai con un buon profitto (il premio medio di buyout è del 25 percento) rispetto al prezzo delle azioni prima dell'annuncio della fusione. Il tipo di buyout - azione, liquidità o combinazione - influirà sia sulle tue tasse sia sulle decisioni di investimento in corso.
Perché le aziende si fondono
La tipica fusione del mercato azionario avviene quando una grande azienda ne acquista una più piccola come metodo far crescere la grande impresa ancora più grande. L'offerta per la piccola azienda di solito ha un prezzo di acquisto significativamente superiore al prezzo attuale delle azioni, dando agli investitori della società più piccola una buona ragione per andare avanti con la fusione e concordare di scambiare le loro azioni nella fusione. L'offerta a una società più piccola per unire le attività commerciali può essere sotto forma di valore in contanti per azione, azioni della società acquirente, o azione combinata e offerta in contanti.
Contanti per le tue azioni
Se l'offerta di fusione per uno dei tuoi titoli arriva come un buyout interamente in contanti, puoi vendere le tue azioni subito dopo l'offerta, o aspettare fino a quando la fusione non si chiude e il denaro viene effettivamente pagato per le tue azioni. L'annuncio di fusione includerà una data di completamento prevista. Il prezzo delle azioni salirà vicino al valore dell'offerta in contanti, quasi immediatamente dopo che l'offerta di acquisto è diventata pubblica. Tuttavia, potrebbero essere necessari mesi prima che l'affare termini e tu riceva i tuoi contanti se ti appoggi alle azioni. Alcuni motivi per tenere le azioni includono l'attesa di una guerra di offerte da scoppiare e si ottiene di più per le proprie azioni, o di spingere la ricevuta di cassa e la bolletta delle tasse nel prossimo anno. Un'acquisizione in contanti è accompagnata da un guadagno o da una perdita fiscale, a seconda della base di costo nelle azioni.
Scambio di azioni
Se la fusione comporta lo scambio di azioni della società acquirente per le azioni detenute, la decisione si concentra sul potenziale di investimento dell'impresa acquirente, e se vuoi possedere azioni della società che sta assorbendo la società in cui sei attualmente investito. Un vantaggio di una fusione di azioni è che ricevi le nuove azioni esentasse, con la vostra base di costo dalle vecchie azioni trasferite al nuovo - per voi - azioni. Se vendi azioni - prima o dopo la chiusura della fusione - avrai un guadagno o una perdita tassabile in base a quanto hai originariamente pagato per le tue azioni nella società che stai acquistando.
Contanti e azioni
A azioni più L'offerta di fusione in contanti può sembrare il meglio di entrambi i mondi: le azioni della società acquirente vengono sommate a quelle del conto di intermediazione. La parte delicata di questo tipo di accordo arriva con il tuo reporting fiscale. È necessario includere nella propria dichiarazione dei redditi il denaro più piccolo ricevuto o il guadagno sul titolo in base al valore di fusione. Se non si ottiene alcun guadagno, si ottiene il contante praticamente esentasse e la base di costo viene trasferita alle nuove azioni. Se le cose si complicano troppo, puoi vendere le tue azioni prima della fusione, mettere i soldi per lavorare in un altro stock che ti piace e chiedere il tuo guadagno o la tua perdita quando presenti le tasse.
