R-squared può determinare quanto un titolo è influenzato da un benchmark.
Se sei pronto per investire, o hai già fatto alcuni investimenti, la comprensione di R-squared può aiutarti a creare un portfolio personalizzato in base alle tue esigenze. R-quadrato è una misura statistica che spiega quanto un movimento azionario o di portafoglio può essere attribuito a un indice di riferimento. Considerando l'investimento in diversi titoli, essere consapevoli del valore del R-squared può aiutarti a eliminare le posizioni ridondanti e creare un portafoglio veramente diversificato. Puoi anche usare R-quadrato per filtrare altre statistiche di rischio e rendimento. I calcoli beta e alfa forniscono, rispettivamente, dati sul rischio e sulle prestazioni, ma potrebbero non essere sempre accurati a seconda del valore del quadrato R.
Esempi R-squadrati
Anche definito "coefficiente di determinazione", R-quadrato è una misura compresa tra 1 e 100 che determina quali fattori sono più suscettibili di influenzare il prezzo di un titolo in futuro. Puoi usarlo per determinare quanto è probabile che un titolo che possiedi scenderà se l'indice Standard & Poor's 500 (o altra variabile) scende. Se la relazione R-quadrato tra il titolo e lo S & P; 500 è 100, significa che tutti i movimenti del titolo possono essere attribuiti allo S & P; I movimenti del 500 Una lettura di R-quadrato di 60 significa che il 60 percento dei movimenti del titolo è attribuibile all'indice. Pertanto, gli investimenti in R-squared ti consentono di sapere quali sono i fattori probabili o improbabili che possano influire sulle tue partecipazioni.
Tagliare la ridondanza
Gli investimenti in R al quadrato possono aiutarti a ridurre le azioni ridondanti dal tuo portafoglio. Mentre tenere molti titoli può fornire l'illusione della diversificazione, se tutte le partecipazioni hanno valori di R quadrati elevati rispetto a un indice, si muovono tutti insieme e forniscono poco in termini di diversificazione. Se la maggior parte delle azioni in un portafoglio ha un R-quadrato di 85 o superiore, è sufficiente acquistare un fondo indicizzato per sostituire tali azioni. Sostituire gli stock di R-squared con un fondo indice può far risparmiare tempo e denaro per dover pagare commissioni multiple per singoli titoli.
Diversificare
Gli investimenti in R-squared possono aiutarti a diversificare. Se un titolo ha una lettura del quadrato R inferiore a 70, rispetto a un indice, significa che ci sono altri fattori in gioco e l'indice gioca meno un ruolo nel rendimento dello stock (o del portafoglio). La creazione di un portafoglio di titoli a basso R-squared consente di conseguire una diversificazione poiché è improbabile che un tale portafoglio agisca come l'indice. Se si desidera un portafoglio che funzioni come il benchmark, acquistare titoli con valori R quadrati elevati relativi all'indice.
Test Altre Misure
È anche possibile esaminare altre statistiche di portafoglio e stock utilizzando R-quadrato. La beta è una misura comune di rischio o volatilità sistematica, ma potrebbe non fornire una lettura accurata se l'R-quadrato è basso. Alpha, una misura di performance aggiustata per il rischio, è anche improbabile che fornisca una cifra utilizzabile se la sicurezza o il portafoglio hanno un rating R-quadrato basso. Questo perché il benchmark sottostante utilizzato nei calcoli beta e alfa non ha rilevanza significativa per il movimento del magazzino o del portafoglio, per cominciare.
