Le classi di azioni determinano quanto si paga in commissioni quando si acquista un fondo.
Le classi di quote di fondi comuni determinano l'importo da pagare alla società di fondi e al broker quando acquisti. Questo denaro copre le spese, i costi di marketing e i supplementi, tutti diversi a seconda della classe di azioni. Le classi di azioni più comuni sono "A", "B" e "C." Ci sono anche azioni "D" e azioni "T" e "Z", che sono simili alle azioni "C". I fondi devono comunicare le loro commissioni ai potenziali investitori. Janus, Fidelity e John Hancock utilizzano le azioni "T".
Classi primarie
Le principali classi di azioni dei fondi comuni sono "A", "B" e "C." Acquistando "A", paghi un carico anteriore, o commissione, dal 5 all'8,5 percento, insieme alle spese di marketing 12-b1 e ai costi di gestione incorporati nel rapporto spese. Acquistando "B", si paga un carico di back-end, che varia in base a quanto si mantiene il fondo. I rapporti di spesa, tra cui 12b-a spese di marketing, sono più alti per le azioni "B" che per le azioni "A". Nel tempo, in genere da sei a otto anni, l'importo richiesto per pagare diminuisce. Prendi in anticipo, paghi di più. Tenere più a lungo del necessario e non pagare nessuna commissione. Le azioni "C" sono a livello di carico - l'intero importo che si paga viene investito in azioni. Attraverso le tasse annuali, le commissioni vengono pagate. Le azioni "T" funzionano come le azioni "C".
Le azioni "T"
Le azioni "T" sono una nuova forma di classe di azioni ibrida che finanzia le società destinate agli investitori a breve termine. Cerca di tenere più a lungo e pagherai tasse elevate. Le azioni "C", come le azioni "B", hanno alti indici di spesa a causa delle alte commissioni di marketing 12b. Spesso si verifica un carico back-end dell'1% se si esce entro un determinato periodo di tempo. Le condivisioni "C" e "T" offrono una maggiore flessibilità rispetto alle condivisioni "A" e "B".
Esempi
Janus, John Hancock e Fidelity offrono tutti azioni "T". Le azioni "T" differiscono per ogni società di fondi, ma in genere gli investitori pagano una commissione di vendita iniziale, che è inclusa nel prezzo di offerta. Queste azioni non sono soggette alle distribuzioni annuali 12b-1 o alle commissioni annuali di servizio e non si paga alcuna commissione quando si riscattano le azioni "T". Se, tuttavia, dovessi acquistare almeno $ 1 milione di azioni "T", non pagherei una commissione di vendita anticipata come faresti quando è inclusa nel prezzo di offerta. Pagheresti una commissione di vendita differita dell'1 percento se riscattassi una di tali azioni entro due anni dall'acquisto, a meno che tu non abbia acquistato le azioni tramite un piano di pensionamento.
Vantaggio
La "T" nella "T" "share significa" tasse ", a causa di ciò che Globe Advisor definisce un vantaggio fiscale percepito. I fondi sono stati anche chiamati strumenti di ritiro sistematico interni. Le azioni "T" sono apprezzate dagli investitori perché offrono una distribuzione di cassa di livello e alta su base mensile. La maggior parte del pagamento mensile non è tassabile al momento della ricezione ed è classificata come "rendimento del capitale" ai fini fiscali. Secondo l'analista di investimenti Dan Hallett, le distribuzioni per le azioni "T" sono fiscalmente efficienti perché includono "capitale originario, crescita non realizzata e reddito imponibile realizzato e, in generale, solo quest'ultimo è tassato di anno in anno."
