Le spese del fondo comune hanno un impatto diretto sui rendimenti di un fondo.
Quando si confrontano i fondi comuni di investimento come scelte di investimento, il rapporto spese è una considerazione importante. Le spese addebitate dalla società di fondi comuni contro il portafoglio di fondi influenzano direttamente il rendimento che il fondo fornisce agli investitori. La differenza tra il coefficiente di spesa netto e il coefficiente di spesa medio ponderato è un'espressione del modo in cui il fondo comune è organizzato e funziona.
Spese del fondo definite
L'amministrazione di un fondo comune comporta diversi tipi di spese. Una spesa importante è spesso la commissione di consulenza pagata al gestore di portafoglio del fondo. Le altre spese comprendono i costi amministrativi, come il monitoraggio delle informazioni sull'account degli azionisti e le dichiarazioni postali. Una spesa elencata separatamente per marketing e distribuzione è indicata come una tassa 12b-1, che è anche inclusa nel totale delle spese. Un fondo è tenuto a riportare le sue spese totali nel suo prospetto. Il rapporto di spesa è indicato come percentuale del valore del portafoglio del fondo comune.
Net Expense Ratio
Il rapporto spese netto pubblicato è la parte effettiva del patrimonio di un fondo presa dallo sponsor del fondo per gestire il fondo. Un fondo può elencare un rapporto di spesa lordo e un coefficiente di spesa netto più basso. Minori costi netti significa che la società di fondi comuni sta assorbendo parte dei costi effettivi della gestione del fondo. I coefficienti di spesa netti del fondo comune variano da un minimo di circa lo 0,10 percento fino al 2 percento o più delle attività di un fondo. L'Investment Company Institute ha riportato nel Factbook della Società di investimento 2012 che il rapporto di spesa netto medio basato sul patrimonio gestito - una media ponderata - per i fondi comuni di investimento era pari allo 0,80% nel 2011.
Combinazioni
"Data di scadenza, I fondi comuni di "stile di vita" e "fondo di fondi" sono combinazioni di azioni di un certo numero di fondi comuni di investimento in fondi singoli. Questi prodotti forniscono l'allocazione delle attività in fondi comuni azionari, obbligazionari e internazionali focalizzati in un unico pacchetto. Solitamente vengono utilizzati come opzioni di investimento singolo per i conti a lungo termine e l'allocazione delle attività tra i diversi tipi di fondi viene adeguata all'approssimarsi della data di pensionamento target. Un fondo comune di stile di vita è costituito da una società di fondi comuni che utilizza fondi diversi dalla propria famiglia di fondi comuni.
Indice di spesa medio ponderato
Il termine rapporto di spesa medio ponderato si applica ai fondi comuni di investimento di stile di vita o fondi di fondi . Le spese di uno se questi fondi sono calcolati utilizzando il rapporto di spesa netto di ogni singolo fondo comune inclusi nel fondo nella proporzione di ciascun fondo utilizzato. La proporzionalità è la parte ponderata della media ponderata. Quando una società di fondi comuni mette insieme un fondo stile di vita, non aggiunge un altro livello di spese. Le uniche spese sono i rapporti di spesa dei fondi comuni di investimento inclusi.