Un gestore di portafoglio investe a lungo termine, mentre un gestore di hedge fund tenta di cronometrare il mercato.
Mentre un gestore di fondi hedge e un gestore di portafoglio entrambi gestiscono un grande fondo di investimento, fanno parte di due organizzazioni molto diverse. Un fondo di portafoglio è un investimento regolare che è generalmente più facile da comprendere e disponibile per tutti gli investitori. Gli hedge fund sono più rischiosi; possono creare enormi rendimenti ma perdite altrettanto grandi. A causa di questo rischio, generalmente solo gli investitori che hanno un valore netto di $ 1 milione o che hanno guadagnato un reddito superiore a $ 200.000 all'anno negli ultimi due anni possono investire con gestori di fondi hedge.
Regolamento
Un gestore di portafoglio è molto più strettamente regolato di un gestore di hedge fund. Un fondo di investimento regolare deve registrarsi presso la US Securities and Exchange Commission. Inoltre, il gestore del portafoglio deve far conoscere a tutti gli investimenti e la strategia del proprio portafoglio nel prospetto annuale del fondo. Un gestore di hedge fund ha meno restrizioni. Gli hedge fund sono meno monitorati dal governo. Hanno solo bisogno di registrarsi presso la SEC se gestiscono oltre $ 150 milioni di investimenti. Hanno anche più opzioni di investimento e possono assumere più rischi.
Strategie d'investimento
A causa di normative più rigide, un gestore di portafoglio deve utilizzare una strategia di trading più semplice rispetto ai gestori di hedge fund. La maggior parte dei fondi di investimento pianifica a lungo termine e investe con particolare attenzione alla crescita. Non commerciano tanto basandosi sulle oscillazioni giornaliere del mercato azionario. I gestori di hedge fund sono più attivi. Cercano di prevedere i cambiamenti a breve termine nel mercato azionario in modo che possano fare soldi su upswings e downswings allo stesso modo.
Costo
I gestori di hedge fund generalmente applicano commissioni più alte dei gestori di portafoglio. Questo paga per la loro strategia di trading più complicata e attiva. Gli hedge fund applicano una commissione annuale sul patrimonio del fondo più un'altra commissione su tutti i profitti. Ad esempio, un fondo potrebbe addebitare il 2% annuo per la gestione del fondo più un altro 20% dei profitti. Se un hedge fund guadagna, il suo manager riceve una parte dell'azione. I gestori di portafoglio generalmente applicano tariffe molto più basse. Secondo la SEC, il fondo comune medio addebita circa l'1% all'anno per la gestione degli investimenti, e non ottiene alcun profitto aggiuntivo dai guadagni di investimento.
Rischio
I gestori di hedge fund spesso tentano di fare molto più - guadagni di guadagno per i loro clienti. Per raggiungere questo obiettivo, gli hedge fund devono costruire portafogli più rischiosi. I gestori di hedge fund one way aumentano i rendimenti sfruttando i loro portafogli. Ciò significa che prendono temporaneamente in prestito denaro dal mercato azionario in modo che possano investire maggiormente sui loro investimenti. Se le cose vanno bene, l'hedge fund ottiene enormi profitti. Se il gestore di hedge fund sbaglia, il suo fondo viene colpito da grandi perdite. Un gestore di portafoglio utilizza un approccio più stabile e non utilizza la leva finanziaria. Pertanto, in genere non vedrà le stesse oscillazioni nei rendimenti annuali.
