I rendimenti degli investimenti possono essere misurati su diversi periodi di tempo.
Gli investitori vogliono sempre misurare i rendimenti che diversi investimenti hanno raggiunto in passato, ma spesso hanno modi diversi di farlo. Una differenza frequente riguarda il periodo di tempo utilizzato. Un rendimento annualizzato rappresenta il rendimento medio annuo dell'investimento, mentre il rendimento assoluto misura il rendimento complessivo per l'intero periodo di tempo in cui hai detenuto l'investimento.
Ritorno assoluto
Il rendimento assoluto viene misurato sottraendo l'importo dell'investimento dal prezzo di vendita dell'investimento. Se si detiene ancora l'investimento, si utilizza il valore corrente di mercato anziché il prezzo di vendita. Ad esempio, supponi di aver pagato $ 2,000 per un titolo e che ora valga $ 2,200. Il tuo rendimento assoluto è $ 200. Il rendimento assoluto differisce da un rendimento relativo perché è misurato in puro profitto o perdita, mentre un rendimento relativo misura il rendimento rispetto a un benchmark, come l'S & P 500, che il fondo sta cercando di battere.
Percentuale di rendimento assoluto
Se si abbandona il rendimento assoluto come numero grezzo, è difficile dire quanto l'investimento sia effettivamente avvenuto. Ad esempio, se qualcuno ti dice "Ho fatto $ 200 sul mio investimento!" non sapresti se hanno raddoppiato il loro investimento iniziale di $ 200, il che sarebbe stato impressionante, o hanno effettivamente investito $ 20,000 solo per fare $ 200, che sarebbe, beh, meno di un timore reverenziale. Quindi, per tenere conto della dimensione dell'investimento, il rendimento assoluto può essere convertito in percentuale dividendo il rendimento dell'investimento e moltiplicandolo per 100. Ad esempio, se si dispone di un ritorno $ 200 su un investimento $ 2,000, dividere $ 200 di $ 2,000 per ottenere 0.1 o un ritorno percentuale 10.
Ritorno annualizzato
Il rendimento annualizzato fornisce il rendimento medio annuo di un investimento in un determinato periodo di tempo. In questo modo, stai confrontando mele e mele - non devi chiedertelo se l'investimento ha richiesto 2 anni o 20 anni per guadagnare denaro. Per calcolare il rendimento annualizzato grezzo, dividere il rendimento assoluto per il numero di anni in cui si è detenuto l'investimento. Ad esempio, se sono necessari due anni per ottenere un ritorno $ 200, il rendimento annualizzato è $ 100.
Percentuale di restituzione annualizzata
Il calcolo della percentuale di rendimento annualizzato richiede una matematica più complessa a causa degli effetti della capitalizzazione degli interessi: non è possibile dividere il rendimento percentuale per il numero di anni. Invece, aggiungere prima 1 al reso espresso come decimale. Quindi, aumenta il risultato alla potenza di 1 diviso per il numero di anni. Infine, sottrai 1 dal risultato. Ad esempio, supponiamo di avere un ritorno percentuale 10 - o 0.1 - in due anni. Aggiungi 1 a 0.1 per ottenere 1.1. Quindi aumenta 1.1 al potere 1 / 2 per ottenere 1.0488. Infine, sottrarre 1 per trovare la percentuale di ritorno annualizzata è 0.0488, o circa la percentuale 4.88.
