Tutti i fondi comuni di investimento addebitano commissioni e / o commissioni, in una forma o nell'altra.
I fondi comuni, che sono grandi pool di investimento che vendono azioni al pubblico, offrono gestione professionale degli investitori e rischio diversificato. In cambio di questi vantaggi, pagherete commissioni e spese alla società di gestione del fondo e, molto probabilmente, una commissione di vendita quando acquistate le azioni. Carichi e rapporti di spesa forniscono una misura utile di quanto il fondo costerà, e le tue possibilità di ottenere effettivamente un profitto investendo.
Fondi caricati
I fondi comuni si dividono in due gusti base: carico e senza carico . Un fondo senza carico non addebita commissioni di vendita up-front, mentre un fondo di carico lo fa. La commissione esce dal tuo investimento quando acquisti azioni, e viene pagata al consulente o broker che ti firma per il fondo. I carichi di vendita di back-end caricano questa commissione quando vendi. In molti casi, la percentuale di un carico di back-end diminuisce man mano che il periodo di detenzione si allunga, dando all'investitore l'incentivo a mantenere l'account aperto il più a lungo possibile.
Carichi e prestazioni
I carichi di vendita front-end rappresentano un'immediata perdita di capitale, non fornisce alcuna garanzia che il fondo stesso sovraperformerà il mercato e non è troppo popolare con gli investitori di fondi comuni informati. Un investitore che desideri consentire a un consulente finanziario qualificato di guidarlo verso un fondo comune di investimento superiore può pagare volentieri un front-end, ma le ricerche condotte da Morningstar e altre società finanziarie hanno dimostrato che i fondi di carico non restituiscono risultati migliori rispetto a quelli senza carico . Neanche i carichi, tuttavia, addebitano una serie di tasse che rientrano nella voce generale delle "spese".
Rapporti di spesa
Le spese sono addebitate da tutti i fondi e rappresentano i costi di gestione del fondo che vengono addebitati a investitori (indirettamente, fuori dal patrimonio del fondo). Le spese comuni comprendono le spese di gestione, gli stipendi del personale di back office che gestiscono i conti dei clienti e le spese per marketing e pubblicità (note anche come tariffe 12b-1). Per valutare queste spese, gli investitori di fondi comuni possono prendere una semplice misura nota come rapporto di spesa, che i fondi comuni sono tenuti a rivelare nei loro prospetti. Questo rapporto rappresenta le spese in percentuale del patrimonio del fondo. Se il fondo gestisce $ 100 milioni di attività e riscuote $ 1 milione in commissioni e altri oneri dai detentori di fondi, il rapporto di spesa è dell'1%.
Mele a mele
Sebbene le spese siano di vario tipo, la spesa e le percentuali di carico, prese insieme, ti daranno un'idea abbastanza chiara di quanto un fondo si sta caricando e di come si confronta con altri fondi, in termini di costi. Un fondo senza carico con un coefficiente di spesa del 5 percento corrisponde fondamentalmente al costo di un fondo con un carico del 3 percento e un rapporto di spesa del 2 percento. In generale, i fondi indicizzati seguono semplicemente la performance di un indice di mercato come lo S & P; 500 addebiterà molto meno in commissioni, spese e commissioni rispetto a un fondo a gestione attiva, per il quale i costosi gestori stanno prendendo le decisioni di investimento. Questa è una ragione cruciale per la popolarità, e relativamente forte, delle performance di market matching, dei fondi comuni di investimento
