I fondi chiusi offrono diverse opportunità di investimento rispetto ad altri tipi di fondi.
Nel mondo dei fondi, i fondi comuni di investimento e i fondi negoziati in borsa ottengono la parte del leone della stampa, lasciando i fondi chiusi come il povero patrigno dei tipi di fondi. Peccato che gli investitori non sappiano di più su questi fondi, perché l'universo chiuso offre alcune opportunità di investimento uniche. Il rovescio della medaglia, ci sono abbastanza uova cattive nel carrello chiuso che è necessaria una seria ricerca per fare una buona scelta di investimento.
Panoramica chiusa
I fondi chiusi ottengono il nome perché le azioni del fondo vengono vendute una volta con un'offerta pubblica iniziale, quindi il fondo si chiude alla vendita o al rimborso delle azioni. Dopo l'IPO, le azioni di un fondo chiuso negoziano su una delle borse valori. Un modo per visualizzare i fondi chiusi è che questi fondi sono gestiti attivamente come la maggior parte dei fondi comuni di investimento e gli scambi in borsa come gli ETF. Di conseguenza, i fondi di tipo chiuso sono un ibrido di caratteristiche dei fondi comuni e dell'ETF.
Focus Focus focalizzato
Sia le regole che disciplinano i fondi chiusi che il fatto che i gestori di fondi non debbano preoccuparsi degli investitori che riscattano le azioni significa che gli investitori possono trovare fondi chiusi che coprono temi di investimento molto focalizzati. Esistono fondi azionari nazionali e fondi obbligazionari municipali a stato unico. I fondi chiusi coprono alcuni dei settori più piccoli del mercato azionario e i settori più complicati dei mercati obbligazionari. I fondi chiusi consentono agli investitori di investire in tipi di investimento in cui non sono disponibili altri tipi di titoli.
Scelte ad alto rendimento
Una gran parte dei fondi chiusi disponibili può essere classificata come investimenti ad alto rendimento, pagando dividendi trimestrali o mensili. I fondi chiusi ad alto rendimento includono fondi obbligazionari tassabili, fondi obbligazionari municipali, fondi azionari nazionali e fondi azionari esteri. Un investitore che ha bisogno o desidera un alto livello di reddito dal suo portafoglio di investimenti ha centinaia di fondi tra cui scegliere dall'elenco dei fondi chiusi. Molti fondi chiusi mirano a mantenere un tasso di dividendo stabile.
Maggiori spese
Per investire in fondi chiusi si viene colpiti con un doppio smarrimento delle spese. Per acquistare o vendere azioni, pagherai commissioni al tuo broker. Inoltre, le spese di gestione dei fondi chiusi sono in genere molto più elevate rispetto agli ETF, ai fondi comuni di investimento indicizzati o al fondo comune di investimento gestito in media. Dai un'occhiata a ciò che un fondo chiuso addebita prima di effettuare un investimento, e assicurati che il potenziale di investimento fornisca una giustificazione per le maggiori spese.
Difficile da ricercare
Può richiedere un po 'di scavo per capire che cosa investe un fondo chiuso specifico e come genera il grande dividendo che ti ha attratto in primo luogo. I dividendi pagati da un fondo potrebbero essere da interessi, dividendi, plusvalenze o persino il ritorno del proprio capitale, quindi è necessario analizzare da dove proviene il pagamento. Il prezzo di mercato di un fondo chiuso può essere superiore o inferiore al valore patrimoniale netto del fondo - NAV - e un'altra analisi è qual è il premio o lo sconto medio del prezzo delle azioni e cosa potrebbe far cambiare.
