Le case che valgono meno dei soldi spesi per comprarle sono un tipo di prestito tossico.
Dopo la crisi finanziaria del 2008, i termini "prestito tossico" e "tossico" le attività "sono entrate nel lessico generale, in quanto tali prestiti sono stati la causa principale del tracollo del mercato in quell'anno. Anche se il termine usato per descrivere queste attività rende facile dedurre che non sono buone da avere in bilancio, molti investitori occasionali e osservatori del mercato potrebbero non capire di cosa si tratta in merito a queste attività che li rende velenosi in un portafoglio di investimenti.
Prestiti subacquei
I mutui sono prestiti che sono garantiti da garanzie reali, la casa utilizzata per l'acquisto del mutuo. In circostanze normali, questo fornisce protezione ai prestatori. Quando i mutuatari vanno in default, sequestrano la casa e la vendono per recuperare l'investimento iniziale utilizzato per comprare la casa. Quando i valori immobiliari crollano, quella salvaguardia cade a pezzi. Se una banca preclude un'abitazione del valore pari al 60% della somma prestata in origine per acquistarla, quando vende la casa assistita, è bloccata con un'incredibile perdita del 40%. Questo è un tipo di prestito che costituisce prestiti tossici.
Pratiche libere di prestito
L'altra pratica che porta a prestiti tossici è procedure di prestito improprie. Prima della crisi finanziaria del 2008, molte banche fornivano mutui agli acquirenti di case con crediti che potevano essere descritti come traballanti nella migliore delle ipotesi. Le banche a volte li hanno confezionati agli investitori per nascondere i rischi derivanti dall'erogazione di mutui a prestatori rischiosi. Altre volte, i sottoscrittori di mutui ipotecari non hanno giudicato sufficientemente i candidati e non erano a conoscenza dei rischi di credito dei clienti ipotecari. Ad ogni modo, molti mutuatari hanno ricevuto prestiti che erano un rischio molto maggiore di quello che apparivano sulla carta, rendendo anche molte obbligazioni basate su ipoteche rischiose.
Fallout of Toxic Assets
Ci sarà sempre una piccola quantità di tossicità in il mercato dei prestiti, ma nel 2008, quando scoppiò la bolla immobiliare, il numero di titoli tossici sui libri delle banche salì alle stelle. Con le banche che precludevano le case a un tasso notevole e incapaci di recuperare i loro beni rivendendoli, molte banche avevano grandi quantità di attività tossiche sui loro libri, il che causava una perdita enorme per gli investitori che sostenevano gli strumenti dei mutui. Questa tossicità minacciava di indebolire intere istituzioni bancarie, con molte perdite di ampie porzioni delle loro attività in inghiottitoi tossici. A complicare ulteriormente il problema, poiché le banche non avevano modo di valutare quanti beni tossici avevano altre banche nei loro libri, non potevano valutare i rischi di prestito interistituzionale e hanno smesso di prestare denaro alle altre banche, contribuendo a restringere i già deboli mercati del credito. > Considerazioni
