Gli AUV sono simili ai NAV, ma si riferiscono alle rendite.
I valori patrimoniali netti e quelli accumulati entrano in gioco quando si possiedono fondi comuni di investimento o altri tipi di fondi. I NAV si riferiscono al valore delle partecipazioni del fondo. Tuttavia, se possiedi quei fondi all'interno di un conto di rendita variabile, vedi il valore che accumuli nella tua rendita vitalizia - l'AUV - piuttosto che il valore puro dei tuoi fondi comuni di investimento.
Valori dei fondi comuni
Mutuo i fondi sono raccolte di azioni che è possibile acquistare invece di costruire il proprio portafoglio di azioni di singole società. Il fondo comune di investimento ottiene un prezzo relativo ai prezzi delle sue attività attraverso il NAV. I NAV vengono calcolati giornalmente sommando i prezzi di chiusura di tutte le attività nel portafoglio del fondo, aggiungendo qualsiasi altra attività e sottraendo qualsiasi altra passività. Il valore totale viene quindi diviso per il numero di azioni in circolazione per trovare il NAV per singola azione.
Conti separati
Se possiedi i fondi comuni di investimento in una rendita vitalizia, non possiedi le tue azioni. Invece, si possiede un pezzo di un conto separato di proprietà della compagnia assicurativa che possiede la rendita vitalizia. Questo conto separato è il luogo in cui la compagnia assicurativa raggruppa i fondi con quelli di altri investitori e li utilizza per acquistare fondi o altri investimenti. Mentre il valore del conto separato è legato al valore degli investimenti che detiene, altri fattori contribuiscono a tale calcolo.
Valori unitari accumulati
Gli AUV sono calcolati combinando tre fattori. Gli AUV si basano sui NAV delle azioni detenute dal conto, nonché sul valore di eventuali dividendi che rimangono nel conto. Da tale somma, l'assicuratore sottrae l'addebito separato sul conto dell'account. Il valore viene quindi diviso per il numero di unità dell'account per trovare l'AUV. Potresti avere diversi numeri di unità di conto di quante tu abbia quote di fondi comuni. I dividendi non riducono il valore di un AUV, mentre riducono i VNI, perché il fondo ha meno denaro dopo che ti paga il dividendo.
Lo scopo delle rendite
Data la complessità della conversione dei NAV in AUV e la determinazione il vero valore del tuo account, una rendita potrebbe non avere senso. Inoltre, le spese per l'account vengono sottratte dalla rendita variabile che riduce i rendimenti totali. Quando si detengono i fondi comuni in un conto di rendita, tuttavia, tutte le tasse sono differite. I dividendi vanno nel conto e non a voi, così come i profitti derivanti dalla vendita e dall'acquisto di quote dei fondi comuni di investimento. Non paghi le tasse sulla tua rendita finché non ne prendi effettivamente.
