Un passo importante nella valutazione delle scorte per gli investimenti è capire il livello di redditività della società rappresentata dallo stock. Sia il rendimento del capitale che l'utile per azione sono indicatori di redditività. Ognuna di queste misure di redditività ti dice qualcosa di diverso riguardo al modo in cui i dirigenti della società gestiscono il business.
Guadagni di una società
I guadagni di una società possono anche essere indicati come reddito netto. Le entrate iniziano con le vendite o le entrate totali per un anno. Quindi, vengono sottratte tutte le spese sostenute per effettuare tali vendite, inclusi articoli come costo del venduto, salari, interessi e tasse. Il risultato è il reddito netto o guadagni per l'anno. I guadagni, che compaiono sul conto economico della società, sono spesso indicati come la "linea di fondo", poiché i guadagni netti sono l'ultimo, o vicino all'ultima, voce elencata nel conto economico.
Return on Equity
Il rendimento del capitale netto è il guadagno netto diviso per il capitale della società. Patrimonio netto equivale al patrimonio della società meno le passività; l'importo azionario si presenta sul bilancio della società. Il rendimento del capitale netto può essere considerato come il rendimento degli investimenti effettuati dall'azienda. Come esempio semplificato, supponiamo che le risorse della tua azienda siano costituite da una macchina per cui hai pagato $ 10,000. Il tuo reddito, dopo le spese dall'output di quella macchina, è stato di $ 1,000 per l'anno. Ciò significa che la tua azienda ha un rendimento del capitale netto di 10 per cento.
Utile per azione
L'utile per azione è il reddito netto o i guadagni diviso per il numero di azioni in circolazione. Questo calcolo mette un valore sul prezzo delle azioni in relazione alla redditività della società. Se il titolo di una società ha un prezzo azionario di $ 100 e il valore di una parte di un'altra è $ 20, i due titoli hanno una valutazione simile se l'utile per azione è lo stesso. Pertanto, l'utile per azione può essere utilizzato come mezzo per confrontare rapidamente il valore relativo di due titoli diversi. Un aumento degli utili per azione significa che un titolo ha una valutazione più alta di uno stock con un utile inferiore per azione.
Valutare gli stock
Il rendimento del capitale netto viene utilizzato per determinare la redditività di un'azienda. Una società con un rendimento in percentuale 20 sul capitale azionario sta generando maggiori profitti dalle sue attività rispetto a una società con un rendimento del capitale proprio pari a 10. Gli investitori vogliono anche assicurarsi che il rendimento del capitale azionario delle scorte di proprietà rimanga di livello o aumenti nel tempo. La valutazione degli utili per azione si riferisce alla crescita degli utili di un'azienda. In termini generali, un titolo è valutato in modo equo se l'utile per azione è simile al tasso di crescita annuale di un'azienda. Uno stock con un utile per azione di 20 dovrebbe crescere più rapidamente di un'azienda con un utile per azione di 10.
