La casa dei tuoi sogni può diminuire di valore.
Assicurazione ipotecaria privata ti consente di acquistare una casa con meno di 20 per cento in meno. Paghi per il PMI nel tuo pagamento mensile del mutuo al costo di circa mezzo punto percentuale del valore totale del prestito. Potresti essere sorpreso dal fatto che in realtà non ottieni alcuna copertura assicurativa - il mutuatario ottiene l'assicurazione in caso di insolvenza sul mutuo ipotecario. Anche se il valore della tua casa potrebbe diminuire, il costo dell'assicurazione rimane lo stesso, fino a quando non provi a rifinanziare.
Regolamento PMI
L'assicurazione ipotecaria privata non è richiesta per sempre. The Homeowner's Protection Act ti protegge. Quando hai pagato 20 per cento del capitale, la legge federale richiede che la tua società di mutuo ti informi e rivedi le tue qualifiche per rimuovere la copertura del PMI. Se hai pagato diligentemente il mutuo, potresti essere piacevolmente sorpreso che i tuoi pagamenti mensili diminuiscano di $ 50 circa quando raggiungi questo punto. Questa legge non si applica ad alcuni mutui della Federal Housing Administration, noti come prestiti FHA, anche se sei stato diligente e hai un buon record di pagamento.
Rifinanziare
Quando rifinanzi la tua casa, tu e il creditore avrai la possibilità di rivedere i numeri. Ciò include una nuova valutazione che stabilisce se la tua casa è aumentata o diminuita di valore. Il creditore usa il rapporto prestito / valore per calcolare se dovrai pagare l'assicurazione PMI. Se hai bisogno di un mutuo 100,000 $ e il valore della casa è $ 150,000, probabilmente sfuggirai allo snare PMI poiché hai un'equità percentuale 33 basata sul rapporto prestito / valore tra $ 100,000 e $ 150,000, o 67 per cento. Se sei a testa in giù sul tuo mutuo, il tuo prestito è maggiore del valore stimato della casa.
Valore in diminuzione
Se la tua casa diminuisce di valore e il tuo rifinanziamento, PMI può essere richiesto in base alle nuove cifre. Ad esempio, la tua casa potrebbe essere stata valutata a $ 150,000 in origine e ora è valutata a $ 100,000. Potresti aver pagato $ 30,000, o 20 per cento in meno e finanziato $ 120,000 sul mutuo originale. Ora, la tua casa è valutata a $ 100,000 e tu devi ancora dire $ 110,000. Applicando nuovamente il rapporto prestito / valore, dovrai finanziare $ 80,000 o meno per evitare le PMI.
Alternative
Alcuni istituti di credito salteranno il PMI per un tasso di interesse più alto sul prestito. Bankrate suggerisce che il tasso di interesse è 3 / 4 a 1 percentuale in più, a seconda dell'importo dell'acconto. Questa opzione si rivolge alle giovani coppie che vogliono approfittare del beneficio fiscale, poiché gli interessi sul mutuo sono fiscalmente deducibili. PMI non lo è. Puoi richiedere la rifusione del mutuo e pagare il capitale, con lo stesso tasso di interesse. Alcuni istituti di credito richiedono un minimo di $ 5,000 per una rifusione, e si ottiene un pagamento mensile inferiore con solo circa $ 250 in costi di chiusura. Questo pagamento sul capitale potrebbe essere sufficiente a portarti al di sotto del rapporto prestito-valore percentuale 80 e permetterti di eliminare il PMI. Fino a quando i creditori non hanno interrotto la maggior parte dei mutui, un mutuo 80-10-10 è stato un modo accettabile per evitare la copertura del PMI, anche con la diminuzione dei valori a casa. Questi "piggyback loans" hanno una prima ipoteca al 80 per cento del prezzo di acquisto e la seconda ipoteca per 10 per cento del prestito, con il mutuatario che paga 10 al ribasso. Con il primo prestito a 80 percentuale del valore, il prestatore non richiede PMI.
