I conti revolving sono un tipo di prestito di tipo aperto.
Potresti avere un prestito a tempo indeterminato e non esserne a conoscenza. Un open-end Il prestito è semplicemente un prestito che non ha una data specifica per il rimborso. Se hai una carta di credito o una linea di credito con il tuo istituto finanziario, in realtà hai un prestito a tempo indeterminato.
Limiti
Mentre un prestito a tempo indeterminato non ha una data di pagamento specifica, limita ancora il quantità di denaro a cui hai accesso. Ad esempio, se hai una linea di credito di $ 20.000 in base all'ammontare di capitale che hai nella tua casa, hai $ 20.000 disponibili. Mentre non devi spendere tutti i $ 20.000, non puoi ricevere più di quello senza tornare al tuo creditore. Un vantaggio di una linea di credito rispetto a un mutuo tradizionale è che una volta pagato il saldo, è possibile prendere nuovamente a prestito dalla linea di credito senza dover richiedere un nuovo prestito.
Pagamenti
I prestatori di solito richiedono un prestito a tempo indeterminato i clienti effettuano un pagamento ogni mese. A seconda dei termini del prestito, questo pagamento può essere un pagamento di soli interessi o, nel caso di carte di credito, un pagamento che paga le commissioni della carta per quel mese e una percentuale del saldo sul conto - spesso l'1% , secondo il Boston Globe.
Truth In Lending Act
The Truth in Lending Act contiene disposizioni che regolano i prestiti a tempo indeterminato. Queste norme prevedono che i prestatori debbano fornire informazioni complete in merito a eventuali commissioni addebitate al mutuatario. I prestatori devono avere procedure in atto per assicurarsi che il mutuatario riceve la sua dichiarazione in tempo per effettuare un pagamento prima che il periodo di grazia scada. I creditori devono avvisare i mutuatari almeno 45 giorni prima di modificare i termini di un prestito di tipo aperto in un modo che costa più denaro al mutuatario. Tuttavia, i creditori non devono notificare al mutuatario se il tasso di interesse del prestito è in aumento dopo la scadenza di un programma di incentivi a tasso ridotto.
Legge carta di credito
Nel 2009 la legge sulle carte di credito è passata in legge; la legge espande le norme contenute nella legge sulla legge sul prestito. Questa legislazione, specifica per i conti delle carte di credito, richiede ai mutuanti di fornire ai mutuatari informazioni relative al tempo che pagheranno sul loro conto se pagano solo il pagamento minimo. La dichiarazione del cliente deve anche fornire l'importo che dovrebbe pagare se vuole pagare il saldo completo in tre anni. I creditori non possono aumentare il tasso di interesse entro il primo anno, a meno che il conto non abbia un tasso introduttivo, sei indietro nel pagamento per 60 giorni o più, non rispetti i termini di un contratto di allenamento o l'indice legato a un tasso variabile aumenta la carta La legge richiede anche una data di pagamento che non cambia e che richiede che il creditore paghi i saldi con un tasso di interesse più alto prima.
Considerazioni
Mentre i prestiti a tempo indeterminato ti danno un facile accesso al denaro, hanno il loro svantaggi. Se si paga solo il minimo dovuto, è possibile pagare bene l'importo che si prende in prestito solo da interessi. Secondo il Board of Governors del Federal Reserve System, se si effettua il pagamento minimo su un prestito di $ 3.000 ci vorranno 11 anni per pagarlo e si pagheranno circa $ 4,745. Anche se non si dispone di un saldo, i futuri istituti di credito potrebbero esitare ad approvare una richiesta di prestito perché, secondo Bankrate.com, è possibile utilizzare il credito disponibile in futuro e non essere in grado di effettuare i pagamenti.
