"A" Classe Di Azioni Vs. Classe Di Azioni Istituzionali

I costi inferiori possono contribuire a migliorare la performance dei fondi comuni.

I fondi comuni investono mettendo insieme denaro da numerosi investitori individuali e utilizzando tali fondi per acquistare titoli, come azioni e obbligazioni. Tutti i fondi hanno le spese che passano agli investitori, e alcune commissioni o commissioni. Molti fondi offrono diverse classi di azioni per distinguere tra i tipi di commissioni che gli investitori pagano per possedere il fondo. Le azioni istituzionali e le azioni "A" sono due dei principali tipi di azioni.

Le azioni Upfront Commission

di Classe "A" impongono agli investitori una commissione anticipata, nota anche come un carico di vendita di front-end. La maggior parte dei carichi di vendita "A" è pari a circa il 5,75%, anche se possono arrivare fino all'8,5%. Le azioni istituzionali in genere non comportano spese iniziali, anche se se ne esiste una sarà molto inferiore alla tipica quota "A". Entrambi i tipi di classi di azioni in genere non hanno alcun costo di vendita, anche se può essere richiesto un periodo di detenzione minimo per impedire le negoziazioni a breve termine.

Le azioni in corso della Classe "A" spesso contengono una commissione basata sulle attività in corso. Tuttavia, questa commissione, in genere 0,25 per cento all'anno, è in genere inferiore al costo per le altre classi di azioni al dettaglio. Ad esempio, le azioni "B" e le azioni "C", che non applicano commissioni anticipate, di solito impongono l'1% annuo come commissione basata sulle attività. Le azioni istituzionali non hanno una commissione 12b-1.

Spese annuali

Tutte le classi di azioni hanno spese annuali che riflettono i costi operativi del fondo nel suo complesso. La maggior parte della spesa annuale di un fondo è solitamente la commissione di gestione. Ad esempio, a partire dal 2012 le spese annuali per il John Hancock Classic Value Fund sono state dello 0,97%, con lo 0,79% delle commissioni di gestione. Le spese annuali sono solitamente le stesse per ogni classe di azioni.

Qualificazione

Poiché le azioni istituzionali ottengono le stesse prestazioni dai gestori di fondi con spese complessive inferiori, sarà sempre meglio acquistare azioni istituzionali anziché la Classe "A" azioni. Sfortunatamente, la maggior parte degli investitori individuali non si qualifica per azioni istituzionali. Le società di fondi come John Hancock richiedono che gli investitori siano entità commerciali riconosciute, come fondi pensionistici o di dotazione, conti registrati a compagnie di assicurazione e dipartimenti fiduciari bancari o società. Le azioni istituzionali comportano anche un requisito di acquisto minimo che è solitamente al di fuori della portata della maggior parte degli investitori. Oltre agli altri requisiti, John Hancock richiede un investimento minimo di $ 250.000 per qualificarsi per la sua classe di azioni istituzionali.