I guadagni del mercato e le capacità di gestione sono i fattori chiave nella performance del fondo.
Un fondo comune è un portafoglio di investimenti gestito professionalmente. Per i singoli investitori, un fondo comune distribuisce il rischio tra più investimenti; un fondo può anche offrire una concentrazione in un singolo settore (come titoli di stato, oro o titoli tecnologici). I fondi aumentano e diminuiscono insieme al mercato azionario, e ogni fondo ha un rendimento record, rendendo facile confrontare un fondo - e un settore - con un altro.
Performance e rischio dell'investimento
Il fattore principale che influisce sulla performance dei fondi comuni è il cambiamento nel valore delle sue partecipazioni. In generale, i prezzi delle azioni aumentano quando il mercato è in crescita e seguono i fondi comuni. Poiché il fondo è diversificato attraverso numerosi investimenti (in alcuni casi più di 100), le azioni dei fondi non sono così volatili come i prezzi delle singole azioni. Se il gestore del fondo ha selezionato attentamente i suoi investimenti, il fondo dovrebbe battere le medie del mercato - sebbene la maggior parte dei fondi azionari, di fatto, non lo facciano. I gestori di fondi prudenti che parcheggiano una percentuale più elevata delle loro attività in contanti offrono agli investitori un ambiente meno rischioso; per questo motivo, è bene conoscere il rapporto di cassa di qualsiasi fondo comune che stai ricercando.
Performance del settore
Se il fondo è concentrato in un singolo settore, i risultati delle azioni di questa particolare famiglia e i fattori economici specifici sono i principali fattori trainanti sul prezzo del fondo. I fondi che detengono azioni estere, ad esempio, miglioreranno quando il dollaro si indebolirà, semplicemente perché le azioni all'estero diventano più preziose. Le azioni dei consumatori rispondono allo stato generale dell'economia, mentre i fondi energetici investiti in petrolio e gas vanno bene quando i prezzi del petrolio greggio sono in aumento. I fondi obbligazionari si comportano bene quando i tassi di interesse scendono e aumentano i prezzi delle obbligazioni. I fondi azionari che investono in piccole società, come regola generale, fanno meglio quando il mercato sta aumentando e gli investitori stanno assumendo più rischi con i loro soldi. I fondi indicizzati rispecchiano semplicemente la performance degli indici di mercato come lo 500 di Standard & Poor - rendendo la gestione dei fondi facile e relativamente economica per gli investitori.
Commissioni di gestione e rapporto spese
Il tuo ritorno su un fondo comune consiste in risultati di investimento, meno le spese di gestione e le spese. Ogni fondo comune addebita commissioni per la gestione, così come il lavoro di segreteria di marketing e di back-office necessario per mantenere operativo il fondo. Un recente articolo del New York Times ha trovato il fondo azionario medio che paga 1.44 all'anno per le spese. Questo rapporto (di solito intorno a 1 o 2 per cento) frenerà i rendimenti degli investimenti; quando si confrontano i fondi e si leggono i prospetti, sii sempre informato di questo numero.
Flussi di cassa
La popolarità di un fondo con il pubblico degli investitori ha un certo effetto sulle prestazioni. Quando gli investitori si accumulano e acquistano nuove azioni, il gestore ha maggiori opportunità di mettere i propri soldi dove pensa che otterrà il miglior rendimento. Quando un fondo ha un rendimento scarso e gli investitori si stanno salvando, lo scarico di cassa obbliga il gestore a vendere le partecipazioni, forse in un momento negativo in cui il mercato non funziona. In una situazione estrema, un fondo si chiuderà ai nuovi investitori, perché il gestore ritiene di non avere alcuna opzione per le attività in crescita, ad eccezione dei contanti, che a loro volta trascineranno i rendimenti. Controllare sempre il flusso di cassa netto durante la ricerca di fondi.
