Se sei un piccolo investitore, gli hedge fund hanno un grosso svantaggio: hai bisogno di almeno $ 1 milioni per diventare un partner in uno. Se hai i soldi, un vantaggio è la gamma di scelte che gli hedge fund ti danno. Si va dai giganti internazionali alle piccole imprese specializzate, ognuna delle quali offre la propria strategia per coprire i rischi e massimizzare i rendimenti.
Punti di forza del management
Un "pro" per investire in hedge fund è il gestore del fondo ha forti incentivi per farti soldi. La paga è basata sul rendimento, quindi più soldi guadagna per te e per i tuoi partner, più soldi guadagna. Il gestore investe i propri soldi nel fondo. Anche se le sue scelte di investimento ti costano denaro, perde anche lei. I manager spesso si specializzano in campi particolari - biotecnologie, per esempio - o strategie. Come partner, guadagni dalla loro esperienza.
Debolezze della gestione
Ora le cattive notizie: pagare per le prestazioni non garantisce che il fondo ti renderà più ricco. Alcuni gestori scommettono su investimenti rischiosi nella speranza di ottenere un enorme rendimento e una commissione di performance, e i rischi non sempre pagano. In alcuni hedge fund, le commissioni di performance dei gestori sono alte come il 40 percent, che elimina i profitti. Nel peggiore dei casi, potresti finire con l'investire in un hedge fund gestito dal prossimo Bernie Madoff. A partire dagli 1980, Madoff ha frodato gli investitori di $ 60 miliardi prima che la truffa collassasse in 2008.
Vantaggi dell'investimento
Gli hedge fund hanno un vantaggio rispetto ai fondi comuni di investimento perché non sono così strettamente regolamentati. Ciò ti lascia libero di utilizzare una più ampia gamma di strategie per gestire gli investimenti e la copertura contro le perdite. La filosofia degli hedge fund sul fare soldi è un altro vantaggio. Molte strategie di investimento si concentrano sul fare meglio del mercato, ma gli hedge fund cercano un tasso assoluto di rendimento. L'obiettivo è fare profitto a te e ai tuoi partner, non solo per sovraperformare un benchmark come l'indice S & P.
Premi Dubbi
Nonostante le straordinarie prestazioni di alcuni fondi superstar, i critici sostengono che la maggior parte non ha avuto successo. Nel suo libro 2012, "The Hedge Fund Mirage", l'ex gestore di fondi Simon Lack sosteneva che tutto il denaro investito in hedge fund sarebbe stato due volte più redditizio se gli investitori l'avessero messo in buoni del tesoro. Poiché gli hedge fund non devono presentare relazioni finanziarie con la Securities and Exchange Commission, potrebbe essere difficile per te ottenere un quadro realistico della performance del fondo.
