Più a lungo devi investire, maggiore è il rischio che puoi assorbire.
Gli investimenti a lungo termine nel mercato azionario hanno sovraperformato la maggior parte degli altri tipi di investimenti per la parte migliore di un secolo, ma il mercato azionario può oscillare su e giù nel breve periodo. Le obbligazioni tendono ad essere meno volatili, ma il loro rendimento totale in genere non è in concorrenza con le azioni nel lungo periodo. La US Securities and Exchange Commission raccomanda di includere sia azioni che obbligazioni nel vostro portafoglio, ma il vostro asset mix probabilmente cambierà nel tempo.
Tempo
Il tempo è il tuo più grande alleato nel mondo degli investimenti. Quando si tratta del tuo mix di attività, in genere puoi permetterti di essere più aggressivo con i tuoi investimenti quando sei giovane. Se hai un altro 40 anni prima che ti aspetti di andare in pensione, potresti sentirti meglio per investire in una società a rischio più elevato che ha il potenziale per un enorme ritorno, perché se quella società fallisce, hai tempo per riprendersi dalla perdita. La regola empirica della vecchia scuola è che la percentuale dei tuoi investimenti che dovrebbero essere in azioni è 100 meno la tua età. Usando questa formula, se hai 27 anni, dovresti avere una percentuale 73 del tuo portafoglio di investimenti in azioni. La percentuale passa a livelli più conservativi con l'età.
Tolleranza al rischio
La tua età non è un fattore se hai una seria avversione al rischio. Se il pensiero di perdere denaro in un fondo comune di crescita aggressiva ti tiene sveglio la notte, il potenziale ritorno sul tuo investimento potrebbe non valere l'esasperazione. Un approccio prudente all'asset allocation sarebbe una soluzione migliore. Mentre l'American Association of Individual Investors sostiene una divisione percentuale 90 / 10 tra azioni e obbligazioni per investitori aggressivi, il rapporto si sposta su 50 / 50 per gli investitori conservatori.
Categorie di investimento
Azioni e obbligazioni non sono investimenti omogenei. Alcuni titoli, come i blue chip di vecchia generazione, sono piuttosto prudenti, mentre altri, come gli stock di microcap da banco possono essere al massimo speculativi. I buoni del Tesoro USA sono tra i più sicuri di tutti gli investimenti, ma le obbligazioni spazzatura a basso rating presentano un alto rischio di insolvenza. Quando sviluppi la tua strategia di asset mix, l'AAII suggerisce di rompere ulteriormente le tue allocazioni azionarie e obbligazionarie in categorie di investimento, come titoli a grande, media e piccola capitalizzazione; scorte internazionali; titoli dei mercati emergenti; obbligazioni a medio termine; e obbligazioni a breve termine. A seconda della tua situazione fiscale, potresti voler includere obbligazioni municipali esentasse nella tua lista. I portafogli conservativi in genere contengono una percentuale più elevata di titoli a grande capitalizzazione e obbligazioni a breve termine, mentre i portafogli aggressivi includono titoli azionari internazionali ed emergenti e solo una piccola percentuale di obbligazioni a medio termine.
Asset Allocation
I mercati azionari e obbligazionari non sono statici. I prezzi di mercato aumentano o diminuiscono, a volte ampiamente, nel corso di un solo giorno. Queste variazioni di prezzo influenzeranno il mix percentuale delle attività nel tuo portafoglio. Se decidi un approccio conservativo, con un mix 50 / 50, e il mercato azionario sale, potresti scoprire che le percentuali nel tuo portafoglio sono passate a 65 / 35. La SEC raccomanda di riequilibrare il portafoglio vendendo alcune delle tue azioni e investendo i proventi in obbligazioni aggiuntive per ripristinare il mix appropriato.
